Возможно ли банкротство американской финансовой системы, как это отразится на экономике Украины, и что делать гражданам, чтобы спасти свои сбережения и не влезть в долговую яму? На эти вопросы ответил «КТ» экономист Александр Коновалов.

— Если США не начнут погашать внешний долг, то уже второго августа будут признаны банкротом. Что может произойти в случае дефолта?
— Для начала давайте поговорим о том, возможен ли вообще подобный сценарий развития событий. Действительно, внешний долг США оценивается более чем в 14 триллионов долларов. Это 93% от ВВП страны. Американцы уже превысили свой законодательно закрепленный предельный лимит долга. И если в ближайшее время Конгрессу США удастся пропихнуть законопроект о повышении лимита, скажем, на пару триллионов, то никакого дефолта не будет. Сейчас американская элита никак не может договориться между собой и решить, стоит ли это делать. Масла в огонь подливают рейтинговые агентства, которые оценивают кредитную способность стран-заемщиков. Подобное соотношение госдолга к ВВП, конечно, играет не на пользу американскому рейтингу. Например, одно из авторитетных мировых агентств уже понизило рейтинг США со «стабильного» до «негативного». Если подобным образом поступят и другие агентства, уровень кредитоспособности страны значительно снизится. А это значит, что в ценные бумаги американских финансовых корпораций никто не захочет вкладывать деньги. Национальному банку США придется спасать положение и производить эмиссию. А это может подорвать стабильность доллара. Хотя в случае с США, которые кормятся за счет других стран и при этом продолжают сохранять международный статус своей валюты, ничего нельзя говорить однозначно. Американская экономика по-прежнему остается крупнейшей в мире, и это уже говорит о многом. Самое интересное, что в случае дефолта пострадают не столько США, сколько те страны, которые занимали им деньги. Ведь в случае признания банкротства долги будут списаны.
— Получается, раз дефолт США выгоден — им не придется дальше платить по обязательствам — он все-таки возможен?
— Возможен, но американцам все равно выгоднее увеличить долг, несмотря на то, что это лишь ненадолго отсрочит вопрос. Во-первых, США такая слава не нужна. Дефолт приведет к падению курса доллара по отношению к остальным мировым валютам, можно сказать даже, что доллар просто рухнет, как и вся экономика. И страна начнет тонуть в еще более глубоком займовом болоте. Не выгоден дефолт США, как я уже говорил, странам-кредиторам. На первом месте по величине суммы займа заморским капиталистам стоит Китай, который, можно сказать, подарил им более триллиона долларов, на втором — Япония, на третьем — Великобритания, потом идут страны-экспортеры нефти, такие, как Саудовская Аравия, Венесуэла, Иран, Ирак и так далее. И где-то на восьмом - девятом — Россия, занявшая США около 130 миллиардов. Я склоняюсь к той мысли, что США все-таки получат дополнительный внешний заем, потому что это выгоднее всем. Хотя американцы действительно влезли, как говорится, по самые уши в долговое болото, и в ближайшие годы им все равно нужно придумать, как из него вылезти. Военные операции в странах третьего мира — уже пройденный этап, который показал, что это не самое эффективное решение проблемы.
— Насколько я знаю, Соединенные Штаты Америки обладают крупнейшим запасом золота, которым и обеспечиваются, как говорил Жириновский, «грязные зеленые бумажки». Неужели этого недостаточно для того, чтобы удерживать курс доллара?
— Достаточно, но недостаточно самих запасов золота. С 1999 года существует эффективная формула прогнозирования дефолта в странах, исходя из их долговых обязательств по отношению к резервам твердой валюты, которую придумали Гринспен-Гуидотти. Эта простая формула гласит: для того, чтобы избежать дефолта, стране необходимо иметь 100% твердой валюты от своих краткосрочных долговых обязательств. США обладают колоссальными резервами золота — восемь тысяч тонн, и нефти — 700 миллионов баррелей. В общей сложности все это оценивается в 300 миллиардов долларов. А госдолг США — 14 триллионов долларов. Это в 45 раз больше. Но, с другой стороны, США каждый раз «выезжают» за счет своего влияния. Например, общие золотые запасы Евросоюза больше, чем США, но в них входят резервы Международного валютного фонда, а МВФ не может их использовать без одобрения Конгресса США. Действия этой страны во всех сферах жизни — исключения из всех мыслимых и немыслимых правил мирового сообщества.
— Если вдруг дефолт все же случится, как это может отразиться на экономике Украины?
— Самым серьезным последствием может быть кризис доверия, как это было в 2008 году, то есть мир, и в частности, Украину может охватить очередной финансовый кризис. Но, во-первых, экономическая ситуация в Украине в два раза улучшилась по сравнению с тем периодом — тогда дефицит составлял 7% от ВВП, а сейчас — 3%. Во-вторых, не думаю, что иностранные инвесторы откажутся от инвестиций в украинские ценные бумаги. А в-третьих, возможный кризис будет преодолен гораздо быстрее, исходя из недавнего опыта. Кроме того, человеческий фактор играет здесь немаловажную роль. Едва негативная информация о состоянии американской экономики появляется в Интернете, как люди бегут в обменники. А на что менять доллар? На евро? Чтобы потом опять менять на гривну и терять на разнице? Зачем, когда можно сразу поменять на гривну! Вывод можно сделать такой: от дефолта США или даже малейших его признаков гривна может только укрепиться.
— Что делать нам, простым гражданам, дабы избежать финансовых потерь?
— После пережитого кризиса уже многие стараются не брать лишний раз кредиты, да и банки с большей осторожностью стали выдавать заемы. Мой совет — воздержаться пока от крупных кредитов, неважно, в какой валюте. А сбережения делать как минимум в двух валютах. И поддерживайте отечественного производителя. Это укрепит нашу экономику.

Беседовал Денис СИМОНЕНКО "Крымский ТелеграфЪ"
фото архив "Крымский ТелеграфЪ"
материал опубликован в "КТ" № 141 от 29 июля 2011 год